Gestiono els meus estalvis
Fons d'inversió
Què és?
Són institucions d’inversió col·lectiva formades per un conjunt d’inversors que uneixen els capitals per aconseguir objectius de màxima rendibilitat, seguretat, liquiditat i gestió professionalitzada dels recursos.
Quins elements cal tenir en compte?
Cal tenir presents diversos factors: l’import disponible per invertir, el termini i la capacitat i la voluntat d’assumir riscos. A més, és convenient tenir uns certs coneixements dels mercats financers i, sobretot, llegir atentament el fullet legal del fons. Finalment, cal tenir present la possibilitat del traspàs de fons. És a dir, moure la inversió d’un fons a un altre segons les oscil·lacions del mercat sense haver de tributar els guanys obtinguts fins al moment del reemborsament.
Quins avantatges té aquest producte?
Ofereix una gestió especialitzada en els mercats, que redunda en una ràtio rendibilitat/risc millor amb costos menors.
- Permet l’accés a mercats en els quals no es podria invertir de manera adequada si no fos mitjançant el vehicle del fons.
- Flexibilitat: la inversió en participacions permet invertir i desinvertir quantitats molt petites o molt grans.
- Liquiditat: disponibilitat de les inversions en 24/48 hores.
- Fiscalitat: mitjançant traspassos, el client pot canviar la inversió d’un fons a un altre sense tributar fins al moment del reemborsament.
- Transparència: informació de les inversions i assessorament al client de manera contínua.
- Seguretat: tant pel control de riscos intern i extern (CNMV) com per una diversificació més professional de les inversions.
Quins beneficis n’obtindré?
La rendibilitat dels fons és variable i depèn dels actius en què inverteixen i de l’evolució dels mercats financers. En línies generals, els fons de renda fixa solen tenir riscos menors que els de renda variable, perquè les cotitzacions de les accions són més volàtils. No obstant això, els fons de renda fixa també poden tenir pèrdues per l’evolució dels tipus d’interès i les emissions de renda fixa privada. En qualsevol cas, cal tenir en compte que per obtenir una rendibilitat més alta és necessari assumir riscos.
A qui pot interessar?
A tothom que tingui uns quants estalvis i en vulgui obtenir rendibilitat a través de la diversificació que ofereixen els fons d’inversió.
FIAMM: són Fons d'Inversió en Actius del Mercat Monetari. Aquests fons s'inverteixen exclusivament en valors de renda fixa a curt termini (fins a un màxim de 18 mesos). Aquest tipus d'inversions (per exemple, en Lletres del Tresor) són recomanables per a inversors molt conservadors, ja que el seu risc és mínim.
FIM: són Fons d'Inversió Mobiliària que s’inverteixen essencialment en el mercat de valors: deute públic, renda fixa privada, accions, etc. Poden ser fons de renda fixa, variable o mixta i el seu objectiu és la compra, tinença, gaudi i venda de valors i altres actius financers. Normalment, es tracta d'inversions a mitjà i llarg termini. Tenen més risc que els FIMM però també poden ser més rendibles.
Com sabré quin fons em convé més?
Abans de decidir-se per un fons en concret cal que l’inversor tingui els objectius definits clarament. Per fer-ho, és important plantejar-se les preguntes següents:
- Quina rendibilitat espero aconseguir?
- Quan necessitaré els diners?
- Quina inversió vull realitzar?
- Quin nivell de risc estic disposat a assumir? Conservador, moderat, agressiu, …
La resposta a aquestes preguntes farà que l’inversor s’inclini per una de les diferents famílies de fons que hi ha: de renda fixa, de renda variable, de renda mixta, globals, garantits, etc.
”la Caixa” ofereix el seu nou Mapa de fons per facilitar als clients la selecció del fons que s’adeqüi millor a les seves necessitats.
Com puc calcular la rendibilitat d’un fons d’inversió?
La rendibilitat es calcula com el percentatge de variació del valor liquidador entre la data de subscripció i la data de reemborsament.
Rendibilitat = (Valor liquidador actual – Valor liquidador de compra) / Valor liquidador de compra
Hi ha un termini mínim d’inversió?
Només en alguns fons, com ara els garantits o els que tenen un objectiu de rendibilitat no garantit. En aquests casos, la inversió s’ha de mantenir fins a la data de venciment establerta perquè es compleixi l’objectiu de rendibilitat.
D’altra banda, tots els fons tenen un import mínim de subscripció. És a dir, es requereix a l’inversor que per subscriure el fons n’adquireixi un import mínim, i de vegades que el mantingui.
Puc traspassar la inversió d’un fons a un altre sense tributar?
Sí. De fet, un dels grans avantatges fiscals dels fons d’inversió per a les persones físiques residents consisteix en el fet que és possible anar fent traspassos entre fons buscant la millor rendibilitat financera en cada moment, sense tributar. A l’inversor només se li practicarà la retenció a compte del 18% quan decideixi retirar els diners.