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Preguntas más frecuentes sobre fondos de inversión
Índice
- ¿Qué son los fondos de inversión?
- ¿En qué tipo de fondos puedo invertir?
- Ventajas de invertir en fondos de inversión
- ¿Cómo se calcula la rentabilidad de un fondo de inversión?
- ¿Puede ser que un fondo de renta fija tenga minusvalías?
- ¿Por qué el valor de cada participación varía constantemente?
- Los fondos, ¿tienen vencimiento?
- ¿Puedo ir cobrando los rendimientos?
¿Qué son los fondos de inversión?
Los fondos de inversión son instrumentos de ahorro formados por un conjunto de inversores que unen sus capitales para conseguir objetivos de máxima rentabilidad, seguridad, liquidez y gestión profesionalizada invirtiendo en los mercados de valores.
Se entra a formar parte de un fondo adquiriendo participaciones. Las participaciones representan una parte del valor patrimonial del fondo de inversión (todas tienen mismos derechos) y su valor resulta de dividir el patrimonio entre el número de participaciones/acciones en circulación.
¿En qué tipo de fondos puedo invertir?
"la Caixa" pone a disposición de sus clientes una gran variedad de fondos de inversión para que cada cliente pueda realizar la inversión que más le convenga, según sus preferencias y necesidades.
Según su vocación inversora, pueden distinguirse los siguientes tipos de fondos:
- Los fondos de renta fija son aquellos que invierten la mayoría de su patrimonio en activos de renta fija, como bonos, obligaciones, letras y pagarés.
- Los fondos de renta variable invierten la mayor parte de su patrimonio en acciones de empresas. Este grupo de fondos es muy amplio, con niveles de riesgo y rentabilidad muy dispares, por lo que suelen establecerse subcategorías según la situación geográfica de los mercados en que se invierta, el sector de actividad u otras características.
- Los fondos mixtos son aquellos que invierten parte de su patrimonio en renta fija y parte en renta variable.
- Los fondos globales tienen libertad para no fijar de antemano los porcentajes que van a invertir en renta fija o variable, la moneda en que estarán denominados los activos en los que inviertan o la distribución geográfica de la inversión.
- Los fondos garantizados aseguran al inversor, en una determinada fecha denominada "vencimiento de la garantía", el valor de su inversión inicial más una rentabilidad fija o variable.
- Los fondos de fondos de inversión libre permiten acceder a la inversión alternativa. No invierten directamente en valores, sino en otros fondos de inversión, principalmente en hedge funds, con lo que, en principio, cuentan con un mayor nivel de diversificación y, por tanto, con un mayor control del riesgo. Aún así, por las características de los activos en los que invierten (hedge funds), el valor de la inversión puede variar de forma significativa a lo largo del tiempo, y el rendimiento no tiene necesariamente que estar ligado a la evolución de los mercados de valores.
Todo ello, con la seguridad que ofrece una entidad como "la Caixa" y con la profesionalidad de su gestora.
Ventajas de invertir en fondos de inversión
- Gestión especializada en mercados, que redunda en una mejor ratio rentabilidad/riesgo con menores costes.
- Acceso a mercados en los que el cliente final no podría invertir de forma adecuada si no fuera a través del vehículo del fondo.
- Flexibilidad: la inversión en participaciones permite invertir y desinvertir desde cantidades muy pequeñas hasta muy grandes.
- Liquidez: disponibilidad de las inversiones en 24/48 horas.
- Fiscalidad: el partícipe puede cambiar de un fondo a otro sin cargas fiscales. Tributación única del 18%.
- Transparencia: información de las inversiones y asesoramiento al cliente de forma continua.
- Seguridad: tanto por el control de riesgos interno y externo (CNMV), como por una diversificación más profesional de las inversiones.
¿Cómo se calcula la rentabilidad de un fondo de inversión?
La rentabilidad es variable y depende de las inversiones del fondo y del horizonte temporal de la inversión. Así, si se opta por un fondo de renta variable que invierta en acciones, puede conseguirse una rentabilidad mayor que si se invierte en un fondo de renta fija que lo haga en Deuda Pública.
La diversificación de las inversiones que componen el patrimonio del fondo permite un mejor control del riesgo.
Pero cabe destacar que el riesgo siempre es mucho mayor en un fondo de renta variable que en uno de renta fija.
Puedes ver la rentabilidad de un fondo en la fecha realizando el siguiente cálculo:
Rentabilidad = (Valor actual - Valor de compra) / Valor de compra
¿Puede ser que un fondo de renta fija tenga minusvalías?
Sí, la rentabilidad de los fondos de inversión de renta fija depende de la evolución de los tipos de interés.
Si se produjeran subidas muy fuertes de los tipos de interés del mercado, estas podrían causar minusvalías temporales en fondos de inversión de renta fija.
¿Por qué el valor de cada participación varía constantemente?
Porque el fondo valora diariamente sus inversiones, de acuerdo con las cotizaciones de los mercados, y éstas fluctúan por distintos motivos (tipos de interés, coyuntura económica, expectativas futuras, etc.).
Los fondos, ¿tienen vencimiento?
Con la excepción de los fondos garantizados, un fondo de inversión no tiene vencimiento, ya que su cartera se va renovando continuamente. Puedes vender o comprar cuando lo desees.
¿Puedo ir cobrando los rendimientos?
A excepción de los fondos de reparto (FonCaixa Dinero 6, FIAMM), no. Si desearas hacerlo, deberías vender algunas participaciones. Sin embargo, debes tener en cuenta que este hecho tiene repercusiones fiscales.
